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担保隔夜融资利率 (SOFR)
当前利率
3.63%
2026-01-21
交易量
$3087B
十亿美元
📊 原始数据（AI可读）
日期 | SOFR利率 | 交易量(B)
----------------------------------------
2026-01-07 | 3.65% | $3267B
2026-01-08 | 3.64% | $3249B
2026-01-09 | 3.64% | $3166B
2026-01-12 | 3.64% | $3128B
2026-01-13 | 3.65% | $3177B
2026-01-14 | 3.64% | $3148B
2026-01-15 | 3.66% | $3201B
2026-01-16 | 3.65% | $3163B
2026-01-20 | 3.64% | $3162B
2026-01-21 | 3.63% | $3087B
- 流动性宽松：SOFR低于4.00%，显示市场资金充裕
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常备回购便利 (SRF)
当前使用量
$0.0B
周度0.0B (+0.0%)
📊 原始数据（AI可读）- 最近30天
日期 | SRF使用量
------------------------------
2025-12-09 | $0.1B
2025-12-10 | $0.0B
2025-12-11 | $0.0B
2025-12-12 | $0.0B
2025-12-15 | $16.8B 🚨
2025-12-16 | $4.0B ⚠️
2025-12-17 | $0.0B
2025-12-18 | $0.0B
2025-12-19 | $0.0B
2025-12-22 | $0.0B
2025-12-23 | $0.0B
2025-12-24 | $0.5B
2025-12-26 | $17.3B 🚨
2025-12-29 | $25.9B 🚨
2025-12-30 | $3.0B ⚠️
2025-12-31 | $74.6B 🚨
2026-01-02 | $22.8B 🚨
2026-01-05 | $0.0B
2026-01-06 | $0.0B
2026-01-07 | $0.0B
2026-01-08 | $0.0B
2026-01-09 | $0.0B
2026-01-12 | $0.0B
2026-01-13 | $0.1B
2026-01-14 | $0.0B
2026-01-15 | $0.0B
2026-01-16 | $0.0B
2026-01-20 | $0.0B
2026-01-21 | $0.0B
2026-01-22 | $0.0B
- SRF是美联储向金融机构提供流动性的常备工具（每日2次操作）
- 与ON RRP相反：SRF提供流动性，ON RRP吸收流动性
- SRF使用增加表明金融机构需要向Fed借钱，流动性紧张
- 数据更新：每个工作日（上午8:30和下午1:45发布），最新：2026-01-22
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💰
联邦基金有效利率 (EFFR)
当前利率
3.64%
2026-01-21
相对下限利差
+-36bp
目标区间 4.00-4.25%
交易量
$95B
十亿美元
📊 原始数据（AI可读）- 最近10天（含利差）
日期 | EFFR利率 | vs下限(4.00%) | 交易量
-------------------------------------------------------
2026-01-07 | 3.64% | +-36bp | $83B
2026-01-08 | 3.64% | +-36bp | $87B
2026-01-09 | 3.64% | +-36bp | $93B
2026-01-12 | 3.64% | +-36bp | $93B
2026-01-13 | 3.64% | +-36bp | $92B
2026-01-14 | 3.64% | +-36bp | $94B
2026-01-15 | 3.64% | +-36bp | $91B
2026-01-16 | 3.64% | +-36bp | $84B
2026-01-20 | 3.64% | +-36bp | $83B
2026-01-21 | 3.64% | +-36bp | $95B
- 准备金充裕：EFFR仅高于下限-36bp，银行间资金宽松
- EFFR是联邦基金市场的基准利率，反映银行间无抵押隔夜借贷成本
- EFFR向上限漂移（利差扩大）说明准备金压力增加
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🏦
隔夜逆回购 (ON RRP)
流动性状态：CRITICAL
当前使用量
$2.1B
周度+0.1B (+2.7%)
ON RRP利率
3.50%
固定利率
📊 原始数据（AI可读）- 最近30天
日期 | 使用量 | 利率
----------------------------------------
2025-12-09 | $ 3.2B 🚨 | 3.75%
2025-12-10 | $ 5.0B 🚨 | 3.75%
2025-12-11 | $ 2.9B 🚨 | 3.50%
2025-12-12 | $ 0.8B 🚨 | 3.50%
2025-12-15 | $ 2.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-16 | $ 1.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-17 | $ 10.4B 🚨 | 3.50%
2025-12-18 | $ 11.7B 🚨 | 3.50%
2025-12-19 | $ 3.0B 🚨 | 3.50%
2025-12-22 | $ 1.5B 🚨 | 3.50%
2025-12-23 | $ 5.9B 🚨 | 3.50%
2025-12-24 | $ 4.8B 🚨 | 3.50%
2025-12-26 | $ 20.3B 🚨 | 3.50%
2025-12-29 | $ 10.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-30 | $ 12.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-31 | $ 106.0B ⚠️ | 3.50%
2026-01-02 | $ 5.7B 🚨 | 3.50%
2026-01-05 | $ 6.5B 🚨 | 3.50%
2026-01-06 | $ 2.6B 🚨 | 3.50%
2026-01-07 | $ 4.6B 🚨 | 3.50%
2026-01-08 | $ 3.1B 🚨 | 3.50%
2026-01-09 | $ 3.3B 🚨 | 3.50%
2026-01-12 | $ 3.4B 🚨 | 3.50%
2026-01-13 | $ 3.3B 🚨 | 3.50%
2026-01-14 | $ 3.2B 🚨 | 3.50%
2026-01-15 | $ 2.0B 🚨 | 3.50%
2026-01-16 | $ 1.2B 🚨 | 3.50%
2026-01-20 | $ 3.5B 🚨 | 3.50%
2026-01-21 | $ 3.3B 🚨 | 3.50%
2026-01-22 | $ 2.1B 🚨 | 3.50%
- ⚠️ 准备金枯竭警报：ON RRP仅2.1亿美元，已低于50亿临界线
- 银行体系流动性极度紧张，小银行面临倒闭风险
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美国国债收益率
2Y Treasury
3.60%
+0.09%
10Y Treasury
4.26%
+0.11%
30Y Treasury
4.87%
+0.08%
- 收益率曲线正常：2-10年利差为0.66%
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🎯 市场展望与投资建议
- 准备金警告：流动性持续收紧，需密切监控EFFR和SRF的变化