💵
担保隔夜融资利率 (SOFR)
当前利率
4.04%
2025-10-30
交易量
$3098B
十亿美元
📊 原始数据（AI可读）
日期 | SOFR利率 | 交易量(B)
----------------------------------------
2025-10-17 | 4.18% | $3022B
2025-10-20 | 4.16% | $2945B
2025-10-21 | 4.23% | $2957B
2025-10-22 | 4.21% | $2956B
2025-10-23 | 4.24% | $3002B
2025-10-24 | 4.24% | $3000B
2025-10-27 | 4.27% | $3019B
2025-10-28 | 4.31% | $3067B
2025-10-29 | 4.27% | $3061B
2025-10-30 | 4.04% | $3098B
- 流动性中性：SOFR位于4.04%
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🔄
常备回购便利 (SRF)
⚠️ 流动性压力：SRF使用量超过50亿，市场需要Fed提供流动性
当前使用量
$50.4B
周度+42.0B (+499.4%)
📊 原始数据（AI可读）- 最近30天
日期 | SRF使用量
------------------------------
2025-09-19 | $0.0B
2025-09-22 | $0.0B
2025-09-23 | $0.0B
2025-09-24 | $0.0B
2025-09-25 | $0.0B
2025-09-26 | $0.0B
2025-09-29 | $0.0B
2025-09-30 | $6.0B 🚨
2025-10-01 | $0.0B
2025-10-02 | $0.0B
2025-10-03 | $0.1B
2025-10-06 | $0.0B
2025-10-07 | $0.0B
2025-10-08 | $0.1B
2025-10-09 | $0.0B
2025-10-10 | $0.0B
2025-10-14 | $0.0B
2025-10-15 | $6.8B 🚨
2025-10-16 | $8.3B 🚨
2025-10-17 | $0.0B
2025-10-20 | $2.0B ⚠️
2025-10-21 | $3.0B ⚠️
2025-10-22 | $0.0B
2025-10-23 | $3.0B ⚠️
2025-10-24 | $0.0B
2025-10-27 | $8.4B 🚨
2025-10-28 | $7.8B 🚨
2025-10-29 | $10.3B 🚨
2025-10-30 | $6.2B 🚨
2025-10-31 | $50.4B 🚨
- SRF是美联储向金融机构提供流动性的常备工具（每日2次操作）
- 与ON RRP相反：SRF提供流动性，ON RRP吸收流动性
- SRF使用增加表明金融机构需要向Fed借钱，流动性紧张
- 数据更新：每个工作日（上午8:30和下午1:45发布），最新：2025-10-31
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💰
联邦基金有效利率 (EFFR)
当前利率
3.87%
2025-10-30
相对下限利差
+-13bp
目标区间 4.00-4.25%
交易量
$104B
十亿美元
📊 原始数据（AI可读）- 最近10天（含利差）
日期 | EFFR利率 | vs下限(4.00%) | 交易量
-------------------------------------------------------
2025-10-17 | 4.11% | +11bp 📊 | $79B
2025-10-20 | 4.11% | +11bp 📊 | $82B
2025-10-21 | 4.11% | +11bp 📊 | $85B
2025-10-22 | 4.11% | +11bp 📊 | $91B
2025-10-23 | 4.11% | +11bp 📊 | $93B
2025-10-24 | 4.11% | +11bp 📊 | $90B
2025-10-27 | 4.12% | +12bp ⚠️ | $88B
2025-10-28 | 4.12% | +12bp ⚠️ | $92B
2025-10-29 | 4.12% | +12bp ⚠️ | $98B
2025-10-30 | 3.87% | +-13bp | $104B
- 准备金充裕：EFFR仅高于下限-13bp，银行间资金宽松
- 利差周度变化：收窄24bp（11bp → -13bp）
- EFFR是联邦基金市场的基准利率，反映银行间无抵押隔夜借贷成本
- EFFR向上限漂移（利差扩大）说明准备金压力增加
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🏦
隔夜逆回购 (ON RRP)
流动性状态：WARNING
当前使用量
$51.8B
周度+41.2B (+386.8%)
ON RRP利率
3.75%
固定利率
📊 原始数据（AI可读）- 最近30天
日期 | 使用量 | 利率
----------------------------------------
2025-09-19 | $ 11.4B 🚨 | 4.00%
2025-09-22 | $ 14.2B 🚨 | 4.00%
2025-09-23 | $ 14.4B 🚨 | 4.00%
2025-09-24 | $ 29.2B 🚨 | 4.00%
2025-09-25 | $ 25.4B 🚨 | 4.00%
2025-09-26 | $ 48.1B 🚨 | 4.00%
2025-09-29 | $ 56.2B ⚠️ | 4.00%
2025-09-30 | $ 49.1B 🚨 | 4.00%
2025-10-01 | $ 10.2B 🚨 | 4.00%
2025-10-02 | $ 8.4B 🚨 | 4.00%
2025-10-03 | $ 25.4B 🚨 | 4.00%
2025-10-06 | $ 21.8B 🚨 | 4.00%
2025-10-07 | $ 4.6B 🚨 | 4.00%
2025-10-08 | $ 5.2B 🚨 | 4.00%
2025-10-09 | $ 4.5B 🚨 | 4.00%
2025-10-10 | $ 4.1B 🚨 | 4.00%
2025-10-14 | $ 3.5B 🚨 | 4.00%
2025-10-15 | $ 5.5B 🚨 | 4.00%
2025-10-16 | $ 7.0B 🚨 | 4.00%
2025-10-17 | $ 4.1B 🚨 | 4.00%
2025-10-20 | $ 5.9B 🚨 | 4.00%
2025-10-21 | $ 4.7B 🚨 | 4.00%
2025-10-22 | $ 4.0B 🚨 | 4.00%
2025-10-23 | $ 6.9B 🚨 | 4.00%
2025-10-24 | $ 2.4B 🚨 | 4.00%
2025-10-27 | $ 10.6B 🚨 | 4.00%
2025-10-28 | $ 14.1B 🚨 | 4.00%
2025-10-29 | $ 19.5B 🚨 | 4.00%
2025-10-30 | $ 19.2B 🚨 | 3.75%
2025-10-31 | $ 51.8B ⚠️ | 3.75%
- 准备金警告：ON RRP降至51.8亿美元
- 流动性持续流出，需密切监控
- 周度变化显著：增加386.8%
📎 官方数据源（点击验证）
📈
美国国债收益率
2Y Treasury
3.61%
+0.13%
10Y Treasury
4.11%
+0.09%
30Y Treasury
4.65%
+0.06%
- 收益率曲线正常：2-10年利差为0.50%
📎 官方数据源（点击验证）
🎯 市场展望与投资建议
- 准备金警告：流动性持续收紧，需密切监控EFFR和SRF的变化